-l'indice de chiffre d'affaires (ICA), qui mesure l'évolution du CA moyen par entreprise entre un trimestre et le même trimestre de l'année précédente. L'ICA est affiché, dans le baromètre, en base 100 en N-1. Un ICA de 102,1 signifie donc une augmentation de 2,1 % par rapport à la même période de l'année précédente ;

-l'indice de chiffre d'affaires cumulé (ICAC), qui mesure cette évolution entre le 1^er trimestre et le dernier trimestre disponible de l'année N, comparativement à la même période de l'année N-1. Dans les graphiques, l'ICAC est affiché en évolution en %.

-lors du 4^e trimestre 2024, les pharmacies de l’échantillon enregistrent une progression de leur activité de 2,3 %, soit un 7^e trimestre consécutif de croissance. En moyenne sur l’année, leur CA a augmenté de 4,2 %. Mais, comme indiqué lors du précédent trimestre, la situation des officines semble préoccupante sur plusieurs aspects. Selon l’organisation patronale USPO (Union des syndicats de pharmaciens d’officine), la hausse de CA est artificielle car liée au transfert des dépenses de l’hôpital vers la ville, sur des produits chers mais aux marges capées. La sortie des produits de contraste (radiologie) du réseau de distribution via les pharmacies aura également un impact conséquent sur l’activité et les marges, qui continuent de se dégrader. La Fédération des Syndicats Pharmaceutiques de France (FSPF) confirmait ces tendances dans son enquête menée au 2^e semestre 2024, avec des difficultés de trésorerie et une érosion des marges. Cela se traduit par une hausse des découverts bancaires, des créances fournisseurs non recouvertes et des fermetures d’officine ;

-les TPE-PME des transports routiers de fret de proximité de l'échantillon enregistrent un 3^e trimestre consécutif de croissance, avec une très légère progression de CA de 0,1 % en valeur au 4^e trimestre 2024. En moyenne sur l’année, les entreprises du secteur voient leur activité croître de 1,5 %. Selon la Fédération nationale du transport routier, les chefs d’entreprise constatent majoritairement une baisse de leur activité lors du 4^e trimestre 2024. Elle indique également que les effectifs salariés restent stables par rapport aux précédents trimestres mais demeurent inférieurs à ceux de la période de crise sanitaire. Quant aux investissements, à savoir les renouvellements des parcs, ils restent en dessous de leur niveau moyen.

-après 12 trimestres consécutifs de hausse d’activité, les TPE-PME d’entretien et de réparation de véhicules automobiles légers de l’échantillon voient leur CA légèrement reculer de 0,6 % au 4^e trimestre 2024 par rapport au 4^e trimestre 2023. En moyenne sur l’année, les entreprises du secteur voient leur activité progresser de 2,5 %. Selon le baromètre des prix de la réparation automobile publié par idGarages (comparateurs de garages en ligne), les tarifs des garages ont progressé en moyenne de 7,6 % en 2024 par rapport à 2023. Les prestations impliquant des changements de pièces, telles que le freinage, sont particulièrement concernées par l’augmentation des prix. De plus, l'introduction de voitures plus modernes, comportant une proportion croissante de composants électroniques, fait progresser les dépenses d’entretien. De même, les matériaux modernes spécifiques des véhicules électriques et hybrides requièrent des coûts de réparation importants ;

-les TPE-PME françaises de boulangerie-pâtisserie de l'échantillon voient leur CA stagner depuis 2 trimestres : - 0,2 % en valeur au 4^e trimestre après + 0,1 % au 3^e trimestre. En moyenne sur l’année, elles affichent une progression de 1,4 %. D’après l’Observatoire Fiducial publié en septembre 2024, les coûts de l’énergie continuent de fortement impacter les entreprises du secteur, représentant en moyenne 4,3 % de leur chiffre d’affaires. Les boulangeries et boulangeries-pâtisseries font également face à l’augmentation des prix des matières premières alimentaires (+ 22,9 %), en particulier ceux du cacao (+ 162,6 %) et du café (+ 76,4 %) – hausses en décembre 2024 sur un an selon l'Insee. Cependant, le développement des options de snacking ou de plats préparés, mais aussi de l’offre de café ainsi que la création d’espaces de consommation sur place à la façon des « coffee shops » constituent des sources de croissance pour les entreprises du secteur ;

-les entreprises de coiffure de l’échantillon enregistrent un 3^e trimestre consécutif de légère baisse d’activité : - 0,2 % au 4^e trimestre 2024 comparativement au 4^e trimestre 2023. En moyenne sur l'année 2024, le CA reste, toutefois, en hausse (+ 0,4 %) grâce au résultat du 1^er trimestre. Les tensions sur le pouvoir d’achat des clients dans un contexte inflationniste entraînent une légère baisse de fréquentation : 6 visites annuelles par client en 2024 contre 6,7 en 2023, selon l’Observatoire Fiducial publié en septembre 2024. Pour compenser cela, les coiffeurs font évoluer leur offre vers des services à plus forte valeur ajoutée qui entraînent une hausse du ticket moyen (40,40 € en 2024 contre 38,20 € en 2023). Par ailleurs, le bilan trimestriel Altares indique que le nombre de défaillances d’entreprises du secteur a progressé de 26 % au 4^e trimestre 2024 en glissement annuel (voir dépêche https://rfcomptable.grouperf.com/actu/54841.html ). Le secteur reste également confronté à une importante pénurie de main-d’œuvre qualifiée ;

-les commerces de détail de viandes et de produits à base de viandes de l'échantillon affichent également un 3^e trimestre consécutif de baisse de CA : - 0,5 % en valeur au 4^e trimestre 2024 en glissement annuel. En moyenne sur 2024, le CA augmente de 0,3 % par rapport à 2023. Dans un contexte inflationniste persistant, le marché des boucheries fait toujours face à de nombreux défis entre la baisse de production de viande en raison du contexte sanitaire complexe (surmortalité et problèmes de fertilité), la hausse des coûts de l’énergie et des matières premières et le recul de la consommation ou la descente en gamme dans les achats. En effet, selon l’Idele (Institut de l'élevage), la consommation de viande reculerait de 1 % en 2025 par rapport à 2024. Les boucheries positionnées sur le segment premium jouissent, toutefois, d’une bonne réputation et d’atouts importants. On note également le développement d’enseignes avec vente à prix réduits et « anti-gaspi » grâce à la récupération des déstockages, surproductions ou découpes irrégulières sur des viandes locales.

-la situation reste très compliquée pour les entreprises de maçonnerie de l’échantillon qui affichent un 5^e trimestre consécutif de diminution d’activité : - 4 % en valeur lors du 4^e trimestre 2024 en glissement annuel et - 4,9 % en moyenne sur l'année. La CAPEB indique, dans son bilan 2024, que ce corps de métier reste le plus touché. Les entreprises subissent de plein fouet l’écroulement dans le logement neuf qui se poursuit. Toutefois, un signal positif est donné du côté des défaillances qui n’ont progressé « que » de 3 % au 4^e trimestre contre une moyenne globale à + 10 % (voir dépêche précitée). Le second œuvre est plus à la peine avec une hausse de 12 % des défaillances ;

-les TPE-PME de la construction de l’échantillon enregistrent aussi un 5^e trimestre consécutif de baisse de leur activité : - 4,2 % en valeur au 4^e trimestre 2024. En moyenne sur l’année 2024, la baisse atteint 3,7 %. La Fédération française du bâtiment (FFB) confirme la poursuite de la chute d’activité en volume : - 6,6 % en 2024 et une estimation à - 5,6 % pour 2025. Ces résultats et prévisions sont la conséquence de la situation dans le logement neuf (- 21,9 %) et le non-résidentiel neuf (- 7,4 %). Les mises en chantier ont diminué de 14,2 %. De même, les permis de construire ont reculé de 12,3 % en 2024 selon le ministère de l’Aménagement du territoire et de la décentralisation. Ce recul d’activité est corroboré par les chiffres de la CAPEB (- 3,9 % de baisse d’activité globale sur 2024). L’entretien-amélioration ralentit à - 1 % en 2024 avec un recul qui s’est accentué dans l’année : - 1,5 % au 4^e trimestre, les travaux de performance énergétique ne faisant plus exception, avec une baisse similaire ;

-les restaurants traditionnels de l’échantillon affichent un recul de CA de 3,8 % au 4^e trimestre 2024 et de 2,3 % en cumulé depuis le début d’année. Selon une enquête menée par Revenue Management Solutions (pionnier de l’analyse des modes de consommation en restaurant), le secteur de la restauration traditionnelle a été fortement impacté par la chute de la fréquentation et des dépenses de la clientèle. La 21^e revue stratégique de Food Service Vision (leader en Europe de l’intelligence économique de la filière restauration) précise que 89 % des clients font de plus en plus attention aux prix des plats et réduisent leur panier d’achat. Selon Xerfi, certains restaurants revoient leur concept en profondeur pour faire face à la pression concurrentielle des restaurants rapides et s’adapter aux nouvelles habitudes de consommation (modernisation des restaurants, ajout de plats asiatiques, etc.). Par ailleurs, le secteur de la restauration peine toujours à recruter et à fidéliser une main-d’œuvre qualifiée, d’après le baromètre Restauration de Rydge Conseil (cabinet d'expertise comptable et de conseil) et Gira (expert du marché de la consommation alimentaire hors domicile en France) ;

-les commerces de détail d’habillement de l’échantillon voient leur activité reculer pour le 3^e trimestre consécutif : - 2,2 % au 4^e trimestre 2024 et - 2,3 % en moyenne sur l’année. Dans un contexte inflationniste, les magasins d’habillement font toujours face aux arbitrages des consommateurs qui privilégient de plus en plus la vente en ligne ou la seconde main. Selon l’observatoire économique de l’IFM (Institut Français de la Mode), 67,5 % des consommateurs indiquent que l’inflation a impacté leur consommation de vêtements et 32 % plébiscitent la seconde main. 58 % des enseignes évoquent, ainsi, un recul de la fréquentation des magasins avec un repli du volume de vêtements vendus. Selon Altares, le taux de défaillance des commerces de détail d’habillement a augmenté de 6,6 % en 2024 suite à la baisse d’activité et à la concurrence accrue de l’ultra fast fashion (la fast fashion ou mode éphémère consiste dans un renouvellement rapide des collections de vêtements proposées à la vente et l'ultra fast fashion va encore plus loin en appliquant des tarifs encore plus bas). Selon Xerfi, les difficultés du marché de l’habillement se poursuivront en 2025 malgré le relâchement des pressions sur le pouvoir d’achat ;

-les hôtels de l’échantillon poursuivent leur recul d’activité avec une baisse de CA de 1,6 % au 4^e trimestre 2024 comparativement au 4^e trimestre 2023 et de 1 % en moyenne sur l’année. Selon le baromètre Extendam (leader européen du capital investissement dédié à l'hôtellerie économique et milieu de gamme en Europe), le taux d’occupation des hôtels s’établit à 66 %, enregistrant une baisse d’un point par rapport à 2023, compensée par la hausse des prix ayant permis de limiter la hausse des charges d’exploitation et de générer des niveaux de revenu moyen par chambre disponible supérieurs à 2023 (+ 2 %). Selon Atout France (agence de développement touristique de la France), si l’année 2024 a été marquée par de grands événements sportifs et culturels, la fréquentation internationale des hôtels a légèrement reculé (- 0,5 %). De même, la fréquentation domestique a affiché une baisse de 2,1 % en termes de nuitées. Selon KPMG, l’industrie hôtelière française en 2025 devrait bénéficier des retombées de la notoriété apportée par les Jeux Olympiques ainsi que des grands salons internationaux.